El Poder de la Etica :: Prospectiva y Estadística
El poder de la etica Hoy es :
Articulos prospectiva y Estadistica Otras colaboraciones Promocion turistica Referencias Contactenos
Articulos prospectiva y Estadistica
 
   

"INVERSIONES PARA LA CAPACIDAD DE ABSORACIÓN DE PERDIDAS (TLAC)"

Por: José I Fernández C

BASILEA, SUIZA al 13 de Octubre del 2016.- En noviembre de 2015 el FSB publicó una norma internacional para bancos de importancia sistémica mundial (G-SIB) sobre su capacidad total de absorción de pérdidas en resolución1. Dicha norma se desarrolló, en consulta con el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (el Comité), para dar respuesta al llamamiento formulado por los Líderes del G-20. La norma se compone de un conjunto de principios y de una hoja de términos y condiciones (Term Sheet) que implementa dichos principios mediante la introducción de un requerimiento mínimo para la capacidad total de absorción de pérdidas (TLAC).

La Sección 15 de la Term Sheet de la publicación del FSB sobre TLAC estipula lo siguiente:

Para reducir el riesgo de contagio, los G-SIB deben deducir de su TLAC propia o capital regulador las exposiciones frente a instrumentos y pasivos externos admisibles como TLAC emitidos por otros G-SIB de un modo generalmente paralelo a las disposiciones de Basilea III que exigen al banco deducir de su propio capital regulador determinadas inversiones en el capital regulador de otros bancos.

El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) desarrollará esta disposición, incluido un tratamiento prudencial para entidades distintas de G-SIB.

En noviembre de 2015, el Comité de Basilea sometió a consulta una serie de propuestas sobre el tratamiento de deducción aplicable a las inversiones bancarias en TLAC y qué instrumentos con el mismo grado de prelación que los instrumentos TLAC también deben someterse a dicho tratamiento2. El Comité evaluó los comentarios recibidos sobre el documento de consulta al desarrollar su norma definitiva.

Este documento presenta la norma final sobre el tratamiento en el capital regulador de las inversiones de los bancos en TLAC y en instrumentos con el mismo grado de prelación. La norma final, contenida en el Anexo de este documento, modifica la norma de Basilea III sobre la definición de capital. Los requerimientos entrarán en vigor al mismo tiempo que los requerimientos mínimos de TLAC para cada G-SIB, tal y como se describe en la Sección 21 de la Term Sheet del FSB sobre TLAC. Esto supone que los requerimientos entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2019 para las inversiones en la mayoría de las G-SIB, pero más tarde en el caso de G-SIB con sede en economías de mercado emergentes.

Tratamiento de las inversiones en TLAC

Método de deducción del capital de Nivel 2

Los bancos con actividad internacional (tanto G-SIB como no G-SIB) deben deducir de su propio capital de Nivel 2 sus inversiones en TLAC que de otro modo no sean admisibles como capital regulador. Con ello, se reduce una fuente importante de contagio en el sector bancario, ya que sin estas deducciones, la quiebra de un G-SIB reduciría también la capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización del banco inversor. La deducción de las inversiones en TLAC del capital de Nivel 2 ofrece un tratamiento único que pueden aplicar por igual tanto los G-SIB como los no G-SIB, al tiempo que desincentiva suficientemente la inversión en TLAC por parte de los bancos.

En virtud del marco actual de Basilea III, si el banco inversor no posee más del 10% de las acciones ordinarias del emisor, su participación en capital se deduce solo en la medida en que supere un determinado umbral, por debajo del cual se aplica una ponderación por riesgo. El umbral en cuestión se fija en el 10% del capital Ordinario del banco inversor. El Comité ha decidido ampliar este tratamiento a las inversiones en TLAC, de tal manera que pueden incluirse dentro de este umbral del 10% que hasta ahora solo se aplicaba a las participaciones en capital regulador.

El Comité ha introducido también un umbral adicional aplicable solo a inversión en TLAC no admisible como capital regulador, reconociendo la importancia de contar con mercados secundarios profundos y líquidos para los instrumentos TLAC, y como reflejo del calibrado de los requerimientos TLAC en la Term Sheet del FSB. Este umbral equivale al 5% del capital Ordinario del banco de inversor, calculándose las inversiones en términos brutos largos. Al igual que el actual umbral del 10% aplicable a las inversiones en instrumentos de capital, este umbral adicional solo se aplica cuando el banco inversor no posea más del 10% de las acciones ordinarias del emisor.

Cuando el banco inversor sea un G-SIB, el umbral adicional del 5% solo puede aplicarse a inversiones en TLAC en la cartera de negociación que se vendan en el plazo de 30 días hábiles. Estas condiciones no se aplican al uso del umbral por bancos distintos de G-SIB. No obstante, las normas de Basilea son estándares mínimos y las autoridades nacionales pueden optar por aplicar estas condiciones más estrictas a todos los bancos de su jurisdicción o a un subconjunto de ellos.

Si el banco inversor posee al menos el 10% de las acciones ordinarias del emisor, las inversiones en TLAC deben deducirse en su totalidad del capital de Nivel 2. Asimismo, las inversiones cruzadas recíprocas en TLAC entre G-SIB también deben deducirse íntegramente del capital de Nivel 2.

Las tenencias de un G-SIB de TLAC propio no admisible como capital regulador deben deducirse de sus recursos de TLAC. Si bien las posiciones en TLAC propio en general no parecerían cumplir los criterios de admisibilidad TLAC, en la medida en que dichas posiciones estén reconocidas, esta deducción reflejaría la posición TLAC de un G-SIB de manera más precisa que seguir considerando estos instrumentos como recursos TLAC y deducirlos del capital de Nivel 2.

Véase www.financialstabilityboard.org/2015/11/total-loss-absorbing-capacity-tlac-principles-and-term-sheet/

Véase www.bis.org/bcbs/publ/d342_es.pdf

Fuente: Banco de Pagos Internacionales (BIS)


"REPORTE COMPLETO" 
 
 
Canal once TV
Banco Mundial Mexico
BIS
Washington Post

Para cualquier información sobre está página favor de contactar al
Dr. José Ignacio Fernández Carús
Director y Editor General
info@elpoderdelaetica.com