BASILEA SUIZA al 27 de Enero del 2012.- En el tercer trimestre de 2011, después de ajustar todos los efectos de la depreciación de la mayoría de las monedas frente al dólar de los EE.UU., los activos transfronterizos de los bancos declarantes al BPI se recuperaron en un 2,0% tras un descenso del 0,6% en el período anterior, y los pasivos transfronterizos aumentaron un 2,8%.

El aumento de los activos se centraba principalmente en el negocio interbancario, que creció un 4,2%, mientras que los préstamos a entidades no bancarias se contrajeron en un 1,8%. Con excepción de las carteras de valores, que cayeron un 3,9%, todos los demás instrumentos se incrementaron hacia el lado de los activos, y los préstamos en euros aumentaron un 3,8%. La mayor parte del aumento se registró con los países desarrollados y los centros financieros extraterritoriales, por otro lado la actividad de las economías emergentes en su conjunto reflejaron contracción.

Los activos de los bancos declarantes internacionales sobre una base de préstamo inmediato, ajustados por la variación del tipo de cambio, aumentó en el tercer trimestre de 2011 (en un 1,4%) después de una desaceleración moderada del 0,3% en el trimestre anterior. Los activos locales en moneda local también aumentó, en un 1,3%.

Sobre una base de riesgo final, que se ajusta a las transferencias de riesgo netas en los países prestatarios y sectores (pero no para los tipos de cambio). Los créditos extranjeros de los bancos consolidados disminuyeron en un 2,7%, y en particular visa-vis del sector privado no bancario en (- 3,9%). Debido a la disminución en las tasas de largo plazo de interés y la apreciación del dólar de EE.UU. frente a casi todas las monedas durante el tercer trimestre del 2011, así como una mejora de la liquidez en el mercado, otras exposiciones derivadas de los contratos de derivados, excluidos los derivados de crédito, crecieron en $ 1.2 billones después de un aumento de USD 800 millones en garantías en el segundo trimestre.

Los datos para el tercer trimestre de 2011 son preliminares. Los datos finales con un análisis detallado de las tendencias recientes se publicará en el próximo Informe Trimestral del BPI, que se liberará el 12 de marzo de 2012.

BEIJING, CHINA, al 18 de enero de 2012. Los países en desarrollo deben prepararse para más riesgos de regresión económica, ya que la crisis de la deuda de la zona del euro y el frágil crecimiento de diversas economías emergentes están oscureciendo el panorama a nivel general, advierte el Banco Mundial en la última edición del informe Perspectivas económicas mundiales (GEP, por sus siglas en inglés).

La institución ha corregido a la baja su previsión de crecimiento para 2012, a 5,4% para los países en desarrollo y a 1,4% para los países de ingreso alto (-0,3% para la zona del euro). En junio de 2011, el Banco pronosticó un crecimiento de 6,2% y 2,7%, (1,8% para la zona del euro), respectivamente. En este momento se espera que la economía mundial crezca en 2,5% y 3,1%1 en 2012 y 2013, respectivamente.

Un crecimiento más lento ya se manifiesta en el debilitamiento del comercio internacional y en los precios de los productos básicos. Se calcula que las exportaciones mundiales de bienes y servicios crecieron solo 6,6% en 2011 (a diferencia del 12,4% conseguido en 2010) y se prevé un aumento de solo 4,7% en 2012. Mientras tanto, los precios mundiales de la energía, metales y minerales, y de los productos agrícolas han disminuido 10,25%, y 19%, respectivamente, desde los récords registrados a comienzos de 2011. La baja en los precios de los productos básicos ha contribuido a mitigar la inflación en la mayoría de los países en desarrollo. Aunque los precios internacionales de los alimentos descendieron en los últimos meses, bajando en 14% desde el nivel máximo registrado en febrero de 2011, la seguridad alimentaria de los más pobres, incluidos quienes viven en el Cuerno de África, sigue siendo un problema alarmante.

“Los países en desarrollo deben evaluar sus vulnerabilidades y prepararse para más crisis, mientras todavía hay tiempo”, advirtió Justin Yifu Lin, primer economista y primer vicepresidente de Economía del Desarrollo del Banco Mundial.

Los países en desarrollo tienen ahora menos espacio fiscal y monetario para aplicar medidas correctivas como lo hicieron en 2008 y 2009. Por esta razón, si el flujo financiero internacional se agota y se deteriora súbitamente el comercio mundial, su capacidad para reaccionar podría estar limitada. Para prepararse para ese escenario, Hans Timmer, director del Grupo de Análisis de las Perspectivas de Desarrollo del Banco Mundial, sostuvo que: “Los países en desarrollo deberían encontrar financiamiento anticipado para sus déficits presupuestarios, dar prioridad al gasto en redes de protección social e infraestructura y someter a pruebas de esfuerzo a sus instituciones bancarias nacionales”.

BASILEA, Suiza al 10 de Enero del 2012

I. Introducción

1. Durante la reciente crisis financiera iniciada en 2007, las repercusiones de la quiebra o deterioro patrimonial de varias instituciones financieras globales y de gran tamaño alcanzaron a todo el sistema financiero, lo que perjudicó a su vez a la actividad económica real. Los supervisores y otras autoridades relevantes contaban con limitadas opciones para evitar que problemas de entidades individuales se propagasen y, con ello, socavasen la estabilidad financiera. Como consecuencia, la intervención a gran escala del sector público se hizo necesaria para poder restablecer la estabilidad financiera. Dados los costes financieros y económicos asociados a estas intervenciones, así como el consiguiente aumento del riesgo moral, es preciso aplicar medidas adicionales encaminadas a reducir la probabilidad y gravedad de los problemas que nacen de la quiebra de instituciones financieras globales de importancia sistémica (G-SIFI).

2. En respuesta a la crisis, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (el Comité de Basilea1) emprendió varias reformas para mejorar la resistencia de los bancos y de los sistemas bancarios. Entre otras, acordó elevar en cantidad y calidad los requerimientos de capital para el sistema bancario, mejorar la cobertura de riesgos, introducir un coeficiente de apalancamiento como complemento del régimen basado en el riesgo, colchones de conservación de capital y anticíclicos, así como un marco internacional para el riesgo de liquidez.

Las medidas de suficiencia de capital se aplican a todos los bancos con actividad internacional y garantizan que todos mantienen un nivel adecuado de capital en función de su exposición al riesgo. Algunas de las medidas tendrán un impacto particular en los bancos globales de importancia sistémica (G-SIB), dado que sus modelos de negocio han puesto por lo general mayor énfasis en la contratación de valores y actividades relacionadas con los mercados de capitales, a los que afecta especialmente el endurecimiento de la cobertura de riesgos del marco de capital.